這 1 個方法學會 馬上淘汰不會賺錢的大盤
選擇權策略建構─
尋找最有利可圖的賭局！
選擇權因為有多種固定虧損
與固定收益的變化組合，
說是金融市場的賭局，一點都不為過。
這裡跟大家分享一個
選擇權策略的建構方式，
本文只是簡單講解概念，
實際要上線交易的研發還須多下功夫。
先學會控制賺賠比
現在思考一個問題，
當我在週五收盤前建立這樣的空頭價差，
然後就不管了。放到下週三結算。
結果只有兩個，賺錢或賠錢。廢話!!!
但別小看這”廢話”。你只做了建立部位這件事情，
然後就等下週三結果”開獎”。
這樣的過程跟傳統賭局非常類似。
因為這部位固定了虧損及收益。
就像丟銅板一樣，贏了賺兩倍，輸了賠光；
而跟傳統期貨股票交易策略不一樣的是，
你不會預先知道你會賺賠多少，
最多是嚴格執行停損而已。
換句話說，我們很好去控制選擇權交易的賺賠比。
透過賺賠分布決定是否下注
再來，當我們選定好選擇權的部位型態後，
有了很明確的選擇權”賺賠分布”，
我們只需決定這樣的部位型態是否有利可圖?
如果有利可圖我們要下多大部位?
換句話說，我們現在缺的只是”機率”。
想像一下銅板賭局：銅板正反兩面，人頭出現為贏，
數字出現為輸。贏了翻兩倍，輸的話賠光。
以傳統股票交易的
策略建構為基底
我們可以開始做不同的”條件機率”，
其實就是傳統股票交易進場的策略建構。
舉例來說，若是考慮週一開盤到週五收盤
為紅K或是綠K，分別在兩個條件底下，
計算週五收盤到下週三收盤的漲跌分佈。
下圖為週一開盤到週五收盤的條件下，
週五收盤到下週三收盤的大盤漲跌分佈。
尋找最有利可圖的交易訊號
簡單的說，這套方法，最難能可貴的是
他不用判斷多空，只要決定交易訊號，
找出最適合的部位組合與資金比例，
一切都是根據歷史資料決定！
尋找當下選擇權報價上”最有利可圖” 的組合！
另外我會建議計算出來的
最佳下注比例還須再調整，
由於歷史只能參考，不會 100% 重演，
個人建議還是下某個比例的最佳化比例為佳！
參考資料:https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=69378
