債券ETF超夯 投信加碼募集

強勁的經濟數據,通膨減速不如預期,市場提高對本波升息終點預期至5.25%~5.5%,具有債息吸引力的相關商品,買氣也因此高漲。

據投信投顧公會統計,今年以來申請追加募集的基金共六檔,其中元大投信與中信投信的債券ETF就占四檔,元大投資級債去年12月才申請追加募集,1月初釋出籌碼,約一個月200億元額度就用盡,元大美債20年才於1月才申請追加募集200億元,已是第三次追加募集,額度也已用盡,凸顯買氣愈來愈急切。

據統計,今年以來日均成交量前五名熱門債券ETF,分別為元大美債20年、元大投資級公司債、中信高評級公司債、元大AAA至A公司債與國泰投資級公司債,其中元大美債20年與元大投資級公司債日均成交量上萬張,中信高評級公司債也逼近萬張,人氣最旺。

法人指出,近期投資人加碼債券ETF踴躍,標的集中在長天期美國公債與長天期投資級債,除著眼殖利率分別來到4%~6%水準外,也反映現階段投資人不需要承擔非投資等級債基金的違約風險,就能得到與高股息媲美的優質債市。

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此外,未來若聯準會停止升息甚至是轉為降息,長天期債券的價格反彈空間也較短天期債券為高,例如20年期債券的價格變化,就會比10年期債券來得大,想布局未來債市反彈的投資人可以留意。

以3月即將除息的元大AAA至A公司債為例,目前指數殖利率高達5.1%,投資人看名稱就能了解其投資高信評的投資等級債,目前1張價格僅約3萬元,可以零股交易也能定期定額,不用支付證交稅與二代健保,領到的配息認列海外利息所得,於670萬元內免稅(自然人),是集合固定息收及眾多優勢的產品。

統一投信表示,在過去的低利率時代,投資人往往需要投資較高風險的非投資等級債券,才能獲得較高的息收。

非投資等級債多為中小型企業,在景氣逆風時以高殖利率發行的債券,違約風險相對高。但如今在聯準會升息助攻下,投資人只需布局高評級的投資等級債,就能獲得豐厚的息收。

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https://www.chinatimes.com/newspapers/20230224000350-260208

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